나비 옵션 거래 전략

나비 스프레드. 나비 스프레드를 중단합니다. 나비 퍼짐은 위험이 제한되어 있으며 발생하는 최대 손실은 원래 투자 비용입니다. 기본 자산의 가격이 중간 옵션의 가격에 정확히 일치 할 때 얻을 수있는 가장 높은 수익이 발생합니다 이 유형의 옵션 거래는 수익은 적지 만 수익을 올릴 수있는 구조로되어 있습니다. 버터 플라이 스프레드의 장기 포지션은 기본 주식 가격의 미래 변동성이 묵시적 변동성보다 낮 으면 수익을 올릴 것입니다. 나비 스프레드는 기본 주가의 미래 변동성이 내재 변동성보다 높을 때 이익을 얻을 것입니다. 통화 옵션 나비 퍼짐 특성. 주어진 두 가지 통화 옵션을 주어진 파격 가격으로 판매하고 상단 및 하단에서 하나의 통화 옵션을 구매함으로써 나비의 날개라고 불리는 낮은 가격으로 투자자는 기본 자산이 보증금을 얻는다면 이익을 얻을 수 있습니다. 만기시의 가격 시점 적절한 나비 스프레드를 구축하기위한 중요한 단계는 나비의 날개가 중간 가격으로 등거리에 있어야한다는 것입니다. 따라서 투자자 공매도가 파격 가격이 60 인 기본 자산에 대해 두 가지 옵션을 판매하면 55 및 65 파업 가격으로 각각 하나의 통화 옵션을 구매해야합니다. 이 시나리오에서 투자자는 만기시 기본 자산의 가격이 60 인 경우 최대 이익을 낼 것입니다. 기본 자산이 만료시 55 미만이면 투자자는 최대 손실은 2 개의 윙 통화 옵션을 구입하는 순 가격과 2 개의 중간 스트라이크 옵션을 판매하는 수익입니다. 기본 자산의 만기일이 65 또는 그 이상인 경우에도 마찬가지입니다. 기본 자산의 가격이 55 및 65, 손실 또는 이익이 발생할 수 있습니다 위치에 들어가기 위해 지불 된 보험료의 금액은 중요합니다. 위치에 진입하는 데 2 ​​50을 요한다고 가정 할 때, 기초 자산의 가격이 60 - 2 50 일 경우, 손실이 발생할 것입니다. 기본 자산의 만기가 60에서 2 50 일 경우에도 마찬가지입니다. 이 시나리오에서는 기본 자산의 가격이 57 50에서 62 50 사이 인 경우이 포지션이 이익을 보게됩니다. 만기일 .10 옵션 전략 알기를. 상인들은 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수를 거의 또는 전혀 모르는 상태에서 옵션 게임으로 뛰어 들기도합니다. 그러나 약간의 노력으로 상인은 무역 차량으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 마음껏 활용하십시오. 이를 염두에두고이 슬라이드 쇼를 작성했습니다. 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향을 제시해주기를 바랍니다. 종종 상인들은 옵션 게임을 통해 리스크를 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수를 거의 또는 전혀 알지 못하는 경우 약간의 노력만으로도 거래자는 유연성을 활용하는 방법을 배울 수 있습니다. 트레이딩 수단으로서의 모든 기능 d이 점을 염두에두고 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다 .1 Covered Call. Naked Call 옵션을 구입하는 것 외에도, 기본 통화료 또는 구매력 전략에 참여할 수도 있습니다. 이 전략에서는 자산을 완전하게 구입하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 쓰거나 판매 할 것입니다. 보유 자산의 볼륨은 자산의 수와 같아야합니다 콜 옵션의 기초 투자자는 단기적 포지션과 자산에 대한 중립적 인 의견을 가지고 콜 프리미엄 수취를 통해 추가 수익을 창출하거나 원 자산의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때이 직위를 자주 사용합니다 s 가치 더 많은 통찰력을 얻으려면 하락 시장에 대한 Covered Call Strategies를 읽으십시오 .2 결혼 풋. 결혼 풋 전략에서 주식을 구입하거나 현재 소유하고있는 투자자 ously 동등한 수의 주식에 대해 풋 옵션을 구입합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 경우이 전략을 사용하고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하기를 원합니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며, 자산의 가격 급락이 전략의 사용에 대한 자세한 내용은 기혼자가 보호 관계를 설정하는 것을 참조하십시오 .3 황소 콜 스프레드. 황소 콜 스프레드 전략에서 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격의 통화 두 가지 통화 옵션 모두 동일한 만기 월 및 기본 자산을 가짐 수직 파급 전략의이 유형은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 자주 사용됩니다. 황소와 곰 신용 스프레드 .4 곰 퍼트 퍼트. 곰 퍼트 전략은 황소 통화 확산과 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 낮은 행사 가격으로 동일한 개수의 풋을 판매 할 것입니다. 두 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를가집니다. 이 방법은 거래자가 약세 일 때 사용됩니다 기초 자산의 가격이 하락할 것으로 기대합니다. 제한된 이익과 제한된 손실을 모두 제공합니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼 스프레드가 단기 매매에 대한 호의적 인 대안을 읽으십시오 .5 보호 칼라. 보호 칼라 전략은 풋 옵션을 선택하고 주식 같은 동일한 기본 자산에 대해 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 쓰는 경우이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후 종종 투자자가 사용합니다. 이렇게하면 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. 이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 칼라 보호 및 보호용 칼라 작동 방법 6을 참조하십시오. e 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 가진 통화 옵션과 풋 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용합니다. 어떤 방향으로 움직일 지 확신 할 수 없음이 전략은 투자자가 무제한의 이익을 유지할 수있게하며, 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. 자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 진입을위한 간단한 접근법을 읽으십시오 .7 Long Strangle. In long long 목 졸려 옵션 전략, 투자자가 전화를 구매하고 동일한 만기 및 기초 자산을 가진 옵션을 다른 파업 가격으로 부칩니다. 파업 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파업 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외됩니다 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 움직이는 방향에 대해 확신 할 수는 없습니다. 손실은 li 두 옵션의 가격에 대한 말다리 도둑은 일반적으로 옵션이 돈으로 구입되기 때문에 스 트래들보다 비용이 적게 듭니다. 자세한 내용은 Strangles.8의 나비 보급에 대한 자세한 정보를 참조하십시오. 이 시점까지의 모든 전략에는 서로 다른 두 위치 또는 계약의 결합 나비 확산 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어 나비 확산 유형 중 하나는 하나의 통화 풋 옵션 가장 낮은 파업 가격으로 가장 낮은 파업 가격으로 2 개의 콜 풋 옵션을 판매하는 한편, 가장 낮은 파격 가격으로 마지막 콜 풋 옵션을 제공합니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익금 트랩 설정하기를 참조하십시오 .9 아이언 Condor. 더 재미있는 전략은 아이언 콘도르입니다. 이 전략에서 투자자는 동시에 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 입장을 취합니다. Th 철 콘도르는 배우는 데 시간이 많이 걸리는 상당히 복잡한 전략이며 숙달하는 연습을하십시오. 철 콘도르를 타기위한 비행에서이 전략에 대해 더 많이 읽어 보는 것이 좋습니다. 철 콘도르에 몰려와 Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. 우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음을 동시 골목의 구매 또는 판매와 결합합니다. 나비와 비슷하지만이 전략을 퍼트 리기는하지만 다른 옵션과 달리 콜과 풋 모두를 사용하기 때문에 다릅니다. 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 이익과 손실이 모두 특정 범위 내로 제한됩니다. 투자자는 종종 아웃 오브 더 - 돈 옵션을 위험을 제한하면서 비용을 절감하려는 노력이 전략을 더 이해하려면 철 나비 옵션 전략이란 무엇인지 읽어보십시오. 관련 기사. 나비 퍼짐. 제한된 이익. 최대 이익 장기간의 스프레드는 만기시 기본 주식 가격이 변하지 않을 때 달성된다. 이 가격에서는 더 낮은 타격 통화 만이 만료된다. 최대 이윤을 계산하는 공식은 아래에 주어진다. 최대 이익은 짧은 콜의 가격 - 스트라이크 가격 낮은 스트라이크 롱 콜 - 순 프리미엄 지불 - 지불 된 수수료 최대 통화가 짧은 통화의 파업 가격에 달했을 때 달성 최대 수익. 긴 버터 플라이 스프레드에 대한 최대 손실은 거래를 시작하기 위해 취해진 초기 차변 및 수수료에 제한됩니다. 최대 손실 계산 공식은 다음과 같습니다. 최대 손실 순 프리미엄 유료 수수료는 지불합니다. 기본 스트라이크 가격이 높은 스트라이크 롱 콜 가격 인 경우 최대 손실이 발생합니다. 버킷 포인트 s. 버터 플라이 스프레드 위치에 대해 2 번의 손익분기 점이 있습니다. 손익분기 점 포인트는 다음 수식을 사용하여 계산할 수 있습니다. 상반 돌입 손익 포인트 상한 스트라이크 가격 - 순 프리미엄 지급. 하한 손익 포인트 스트라이크 가격 하한 Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose XYZ 주식은 6 월에 40 거래를한다. 옵션 트레이더는 JUL 30 통화를 1100 점, JUL 40 점을 각각 400 점, JUL 50 점을 100 점 추가로 구입하여 긴 통화 나비를 실행한다. 7 일 만료시 XYZ 주식은 40에서 거래되고있다. JUL 40 통화와 JUL 50 통화는 쓸모 없게 만료되는 반면 JUL 30 통화는 여전히 내재되어있다. 1000의 가치 초기 차변 400을 뺀 결과 이익은 600입니다. 최대 이익 달성 가능합니다. 주식이 30 또는 50을 초과하여 거래 할 때 최대 손실이 발생합니다. 30 일에 모든 옵션이 가치가 없으면 50을 초과합니다. 두 개의 긴 호출로부터의 손실은 두 개의 짧은 호출로부터의 손실에 의해 무력화 될 것입니다. 두 경우 모두, 나비 상인은 거래를 시작하기 위해 취해진 초기 차변 인 최대 손실을 입습니다. 참고이 전략의 사용은 ref ETF 옵션을 사용하여 나비 스프레드를 동일하게 적용 할 수 있습니다. 옵션 옵션뿐만 아니라 인덱스 옵션 및 옵션 요금 스프레드 전략을 구현할 때 총 비용에 대한 옵션이 전체 이익 또는 손실에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 이 다리에는 4 다리가 있습니다. 다리가 2 개인 수직 스프레드와 같은 단순한 전략과 비교하면 더 많은 다리가 있습니다. 여러 다리가있는 옵션 거래를 자주 수행하는 경우 중개 회사에서 0-15 유사한 전략. 다음 전략은 이익 잠재력이 제한적이고 위험이 제한된 저 변동성 전략이기 때문에 나비 확산과 유사합니다. 중립 달력 확산. 긴 나비에 대한 반대 전략은 짧은 나비입니다 짧은 변동 스프레드는 높은 변동성이 어느 방향 으로든 주가를 밀어 올릴 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 버터 플라이를 길게합니다. 나비 거래 전략은 또한 전화 대신 풋을 사용하여 만들 수 있으며 롱 풋 나비로 알려져 있습니다. 나비 확산은 날개 달린 뱀이라고 불리는 스프레드 제품군에 속하며 그 멤버는 무수히 많은 날으는 생물의 이름을 따 왔습니다. 시작 거래 준비. 새 트레이딩 계좌는 5,000 달러의 가상 머니로 즉시 자금을 지원받습니다. 하드 돈을 버는 위험없이 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 거래 전략을 테스트 할 수 있습니다. 처음 거래를 시작하면 처음 60 일 동안 이루어지는 모든 거래가 커미션 프리 1000까지 이것은 지금 행동하는 제한된 시간입니다. 당신도 좋아할 것입니다. 계속 읽기. 경기를 즐기는 것은 좋은 방법입니다. 많은 시간, 예를 들어, 투자자가 좋은 결과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. 계속 읽으십시오. 귀하가 parti를 매우 낙관한다면 장기적으로 주식을 구입하고 주식을 구입하려고하지만 순간적으로 약간 과대 평가되었다고 느낀다면, 주식을 풋 옵션을 할인으로 얻는 방법으로 쓰는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 디지털 옵션으로서, 바이너리 옵션은 옵션 트레이더가 순전히 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측하는 이국적인 옵션의 특별한 클래스에 속합니다. 당신이 피터 린치 스타일을 투자하고 있다면, 다음 멀티 배거를 사용하는 경우 LEAPS에 대한 자세한 정보와 다음 Microsoft Readout에 투자하기위한 훌륭한 옵션으로 간주되는 이유에 대해 알아보십시오. 주식이 발행하는 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을줍니다. 기본 주식 가격은 배당 기일에 배당 금액만큼 하락할 것으로 예상됩니다. 통화 대상 통화 작성의 대안으로 비슷한 수익 잠재력을 지니지 만 매우 적은 양의 통화로 통화 스프레드를 입력 할 수 있습니다 apital requirement 통화 옵션의 기초가되는 주식을 보유하는 대신 대체 증권이 있습니다. 일부 주식은 분기마다 많은 배당금을 지불합니다. 배당일 이전에 주식을 보유하고 있다면 배당금을받을 수 있습니다. 주식 시장에서 높은 수익률, 당신이 구입하고자하는 회사에 대한 더 많은 숙제를하는 것 외에도, 그것은 종종 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 여백에 주식을 구입하는 것입니다. 읽기 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략이지만 일일 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아 두어야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 전화 통화 비율, 파생 방식 및 역 투자 지표에 대해 알아보십시오. 읽기 전화 통화 패리티는 1969 년 Hans Stoll이 그의 논문에서 처음으로 밝힌 옵션 가격 책정에있어서 중요한 원칙이다. 통화 옵션의 프리미엄은 콜 옵션의 일정한 공정 가격 옵션을 거래 할 때 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스어 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 그리스어로 알려져 있습니다. 스톡 옵션의 가치는 기본 주식 가격에 달려 있기 때문에 할인 현금 흐름 읽기라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다.